1 التي تغني المجتمع عن الحاجة للربا 2 3 الربا مع المنهج العلمي 4 البشرية كافة حدود البحث : لا يتطرق البحث لمناقشة تحريم الربا فقهيا وعلاقته بسعر الفائدة باعتبار أن هذا الموضوع سبق بحثه من العلماء المعاصرين ، وتم الاستقرار على تحريم الفائدة المصرفية في الودائع والقروض المصرفية باعتبارها ربا محرم . منهج البحث : ينهج البحث منهجين : يدف للوصول إلى المنهج العلمي للاستثمار وتوظيف الأموال بما يتوافق ا مع كل من التشريع الإسلامي الحنيف ، والمنهجية العلمية الرشيدة ، لتحقيق سلامة وأمن المجتمع البشري. اإ 1 2 والتوزيع على مستوى محلي ودو العلوم الإن 355
عدد الصفحات ٣٥٥فروض البحث 1 بالوظائف الاقتصادية والاجتماعية ، التي يحتاجها المجتمع وكذلك نظمت أحكام النقود ب يتناسب مع وظائفها ويحقق العدل وسلامة وأمن المجتمع . 2 3 الطرف الآخر بدون مقابل عادل 4 5 والسندات الحكومية لتمويل الحكومة بالعجز 6 خطة البحث لتحقيق هدف البحث يتم تغطية موضوعاته من خلال ثلاثة فصول تتناول ما يلي : • الفصل الأول : مقومات المنهج المالي الإسلامي في تحريم الربا . • الفصل الثاني : دراسة تحليلية لتبرير سعر الفائدة ( الربا ) في ضوء المنهج العلمي ، وتتضمن دراسة تطبيقية للبنوك التجارية ؛ لاختبار فروض البحث . • الفصل الثالث : دراسة تحليلية لتأثير سعر الفائدة ( الربا ) على الاقتصاد المعاصر • وتتضمن دراسة تطبيقية على كل من : مصر ، الولايات المتحدة الامريكية . • نتائج الدراسة • المراجع المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 356
عدد الصفحات ٣٥٦نتائج الفصل الأول مقومات المنهج المالي الإسلامي في تحريم الربا تبين من استعراض المنهج المالي الإسلامي أنه قدم منهجا متكاملا لتنظيم جانب من جوانب المال شمل تحريم الربا ووضع بدائل تحقق العدل والتوازن والاستقرار وهو ما يتضح فيما يلي : هي الزيادة على أصل المال في كل من القرض والدين الذي يكون نتيجة لمعاملة 1 مثل السلم أو الشراء ، والربا محرم تحريما قاطعا لأنه : يتنافى مع سنة الله في خلقه التي جبل عليها النشاط الاقتصادي بكل أنواعه والتي يتردد عائدها بين أقصى ربح يمكن أن يتحقق أو خسارة ، كما أنه يتضمن استحقاق المرابي كل من الزيادة المسماة بالربا أو الفائدة ، كذلك من يقدم الضمان يستحق الربح ومن يأخذ الضمان لا يستحق سواه وأي زيادة تكون محرمة . في كل الأنشطة الاقتصادية ، ويعتبر المصدر الأساسي للربح 2 وبالتالي فهو يضمن استمرار الأنشطة النافعة للمجتمع ، وسبب الحل أن رب المال يتحمل النتائج الفعلية من ربح وخسارة وهي مقابلة عادلة تتفق مع قوانين الحياة الاقتصادية وسنة الله في الأرض . ، وحبب إليه ووعد 3 فاعله بالأجر الكبير، على أن يتم توثيق الديون كتابة وشهادة ، وأوص المدين برد دينه وفاءً لصاحبه وبحسن القضاء ، وأوص الدائن بإمهال المعسر والتصدق عليه ، وفوق ذلك جعل للمعسرين حظا من زكاة المال لسداد ديونهم ، عملا على استقرار وسلامة المنهج المالي في المجتمع، وحرم بيع الدين بالدين . الشركة ونظم قواعدها حتى تكون مخرجا آخر للتعامل بدلا قدم الفقه الإ4 من معاملة الربا المحرم لمن يريد أن يقترض للنشاط الاقتصادي ومنها شركة المضاربة الشرعية التي تصلح بدلا من علاقة الربا ، وقد طبقت هذه الشركة بديلا عن نظام الفائدة في العلوم الإن 357
عدد الصفحات ٣٥٧المصارف الإسلامية، والفرق الجوهري بينها وبين عقد الربا ؛ يكمن في حصول المتعاقدين على عائد فعلي غير مشروط مقدما على أحد المتعاقدين ، وقد نجحت هذه الشركة في البنوك الإسلامية بين البنك باعتباره شخصية اعتبارية وبين المودعين أصحاب الأموال بما يؤكد صلاحيتها عوضا عن استخدام سعر الفائدة المعاصرة . بما يتناسب مع قدر حصص تناول فقه ال5 عناصر الإنتاج بما يحقق العدل للشركاء ، وبذلك يخص رأس المال النصيب الفعلي من العائد سواء كان ربحاً أو خسارة ، ويوزع بنسب حصص الشركاء في رأس المال ، أما العمل فيتم تحديد حصته من الربح طبقا للتعاقد بالتراضي بين الشركاء لتفاوتهم في المقدرة والكفاءة وفي حالة شركة المضاربة الشرعية يخص العامل ( الشريك بالعمل ) حصته المتفق عليها من الربح ولا يتحمل الخسارة إلا إذا قصر أو خالف شرط من شروط العقد ، كما لا يصبح الربح نهائيا بين الشريكين إلا إذا تحاسبا ووافق رب المال على نتيجة الأعمال باعتبارها شركة بين الطرفين . ؛ النقود باعتبارها أداة للتداول ومعيارا لقياس تناول الت6 القيمة ومخزنا لها ، وتناول المعدنين الذهب والفضة ؛ باعتبارهما النقود الشرعية ، فحرم ربا " سواءً بسواءً ويداً بيد " الفضل في كل من الذهب والفضة في البيع الآجل وبنفس القدر حتى لا يتم الاتجار بهما وتضيع وظيفة النقد بتذبذب قيمتهما ، كما حرم استخدام المعدنين وفرض عليهما الزكاة حتى يتم دفعهما – عدا ما تتحلى به النساء – الثمينين في غير النقد للاستثمار ووضع لهما القواعد التي تكفل حسن الاستخدام في الوظيفة الشرعية لهما . ، تقوم بعلاج الفطرة الإنسانية التي تعتبر القواعد ال 7 جبلت على حب المال ، فتهذب هذه الفطرة بتدريبها بالاكتساب من حلال دون الحرام ، من خلال النشاط الإيجابي المثمر، وتقديم القرض الحسن ، والحث على الشركة ، وبذلك يبث التشريع الإسلامي روح الإيجابية والتعاون والتكافل بين أبناء المجتمع . وبذلك يكون التشريع الإسلامي قد وضع قواعد واضحة ومتكاملة لتداول المال وتملكه طبقت بمنهجية ناجحة خلال عقود زمنية طويلة ثبت فيها تفوق النموذج المالي المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 358
عدد الصفحات ٣٥٨الإسلامي طيلة العصور السابقة ، أما بالنسبة للعصر الحديث فقد أثبتت البنوك الإسلامية التي تعتمد على تطبيق قواعد شركة المضاربة الشرعية ، بدلا من الربا بين البنك وبين المودعين ، وعقود البيوع والإجارة ، بدلا من الربا بين البنك والمستثمرين ، وبذلك يكون المنهج الإسلامي مؤهلا للتطبيق في كل زمان ومكان ، بل أن الحقبة الأخيرة من المشكلات المالية في المجتمع الغربي أدت إلى رغبته في تطبيق العقود الإسلامية بدلا من الربا المحرم وإنشاء البنوك الإسلامية . وبذلك يثبت الفر وضعت الشريعة الإسلامية قواعد متكاملة لتنظيم المال ، وحفظ الحقوق ، تشمل : تحريم الربا واستبدلته بكل من القرض الحسن والشركة ، ليقوما بالوظائف الإقتصادية والاجتماعية التي يحتاجها المجتمع ، وتحريم بيع الدين بالدين ، وكذلك تنظيم وظيفة النقد من خلال تحريم ربا الفضل في النقود ، واعتباره معيارا ومخزنا للقيمة ، ووسيلة للتبادل ، وتحريم استخدامها باعتبارها سلعة حتى لا يتفشى الفساد والإضرار بحقوق الناس ، ويتحقق العدل وسلامة وأمن المجتمع . كما يتحقق الهدف الأول والثاني من البحث وهما : - إثبات السبق الإسلامي في تحريم الربا مع تقنين بدائل متكاملة ، تقوم بالوظائف الاقتصادية والمالية التي تغني المجتمع عن الحاجة له . - صلاحية المنهج المالي الإسلامي للتطبيق في كل زمان ومكان . العلوم الإن 359
عدد الصفحات ٣٥٩نتائج الفصل الثاني دراسة تحليلة لتبرير سعر الفائدة ( الربا ) في ضوء المنهج العلمي أو سعر الفائدة هو عقد لا يتوافق مع المنهج العلمي السليم ، بل اأول : عقد الربا ويتعارض مع القوانين الرياضية والإحصائية ، ويتنافى مع واقع الأعمال للأسباب الاتية : 1 واحتمال تعادل الإيرادات ، مع التكلفة بدون تحقق ربح أو خسارة 2 أضعافها أو أقل منها ؛ لأن احتمال الربح ذاته ينقسم إلى احتمالات أخرى عديدة تم اختيار أحدها دون باقي الاحتمالات باعتباره حقيقة يقينية مع أنه مجرد احتمال يقبل الحدوث بنسبة لا تبلغ درجة التأكد . 3 العائد الفعلي العادل الذي يجب أن يحصل عليه صاحب القرض أو الوديعة ، وفي هذه الحالة يكون قد حدث غبنا لأحد الطرفين ، إما المقترض الذي يستثمر المال ويكون قد دفع الفائدة ولم يتحقق له العائد المجزي الذي يستحقه ، وإما المقرض الذي شارك ماله في الاستثمار الذي حقق أرباحا كبيرة لم يحصل منها إلا على القليل . 4 القطاعات الاقتصادية لقانون الاحتمالات، وبذلك يكون العائد المقدر نسبة محتملة لا تصل درجة التأكد فيها أبدا لنسبة يقيني على المدين . قدر التعارض بين منهج سعر الفائدة وبين المنهج العلمي القائم ويتبين لنا مما على أساس القوانين الإحصائية والرياضية بينما يتوافق هذا المنهج مع المنهج الإسلامي بتحريم سعر الفائدة توافقا تاما . المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 360
عدد الصفحات ٣٦٠وهيRate of Interestعديدة تبرر سعر الفائدةثانيا : ا - الحجة الأولى : سعر الفائدة هو ثمن استخدام النقود . -الحجة الثانية : ضرورة الفصل بين رأس المال والمخاطرة . Feasibility-الحجة الثالثة : ضرورة سعر الفائدة لعمل دراسة الجدوى الاقتصادية عند إنشاء المشروعات الجديدة .Study -الحجة الرابعة : أن سعر الفائدة يتم تحديده بالاعتماد على العائد المحقق من أرباح المشروعات التي يشارك فيها المال المقترض . وبمناقشة كل أسانيد هذه الحجج في ضوء المنهج العلمي ؛ لم يثبت صحتها وتم إثبات مخالفتها للقواعد المستقرة في الدراسات الإحصائية والرياضية. تعرض البحث لطرق تقدير سعر الفائدة تحديدا ثالثا : طرق تقدير للمسئولين عن تقنينها وتقديرها فتبين وجود سببين : تدخل السلطات المالية في تحديد سعر الفائدة عن طريق التمويل بالعجز: ال بمعنى أن السياسة المالية التي تضعها الدولة هي المسئول الأول عن تقنين نظام سعر الفائدة ؛ لأنها المدين الأول والأساسي المهيمن على النشاط من ناحية ، كذلك باعتبارها المسئولة عن إصدار أذون الخزانة قصيرة الأجل ؛ والسندات طويلة الأجل بفائدة ثابتة من ناحية أخرى ، وبذلك تعتبر السياسة المالية المعاصرة ؛ هي المسئولة عن استحداث مفهوم اعتمادا على قدرة الدولة على ضمان رد القرض أو السندات " احتمال الربح في حالة التأكد " " بفوائدها ولو عن طريق التمويل بالعجز أو فرض ضرائب جديدة ، وبذلك يكون التأكد لا يتوافق مع آلية النشاط الاقتصادي والمنهج العلمي ." مفهوم مصطنع العرض والطلب على النقود : ويقصد بهم المستثمرين في السوق المالي ال وتقع عليهم مسئولية ثانوية في عرض وطلب النقود ، إذ أن السلطة النقدية يمكنها إعادة توجيههم طبقا للسياسات المالية المتبعة . العلوم الإن 361
عدد الصفحات ٣٦١رابعا : مثالب وعيوب ا 1 تمثل عبئا لا يستطيع المشروع تخفيضه خاصة في حالة خفض الإنتاج أو الركودxed cost وبالتالي يرفع من تكلفة الإنتاج وقد تناول البحث دراسة تطبيقية على عينة من البنوك التجارية أثبتت ارتفاع التكلفة الثابتة نتيجة لسعر الفائدة ب على: أ- ارتفاع تكلفة المنتج أو الخدمة وخاصة في أحوال الركود والانكماش لصعوبة تخفيض التكلفة الثابتة . ب- مما يؤدي إلى ارتفاع سعر المنتج أو الخدمة ، وبالتالي صعوبة حصول ذوي الدخل المحدود والفقراء عليها . ج- وما يؤدي إليه ذلك في النهاية من التأثير على الدخل والتوظيف .. الخ . 2 توجيه الأموال للاستثمار المضمون في السندات والودائع دون الاستثمارات الحقيقية التي يحتاجها المجتمع وهو أيضا ما ينشر الفكر السلبي تجاه الاستثمار إذ يحافظ على وجود فئة كل همها أن تنتظر جني الفوائد بدون تحمل مخاطر الاستثمار الفعلية . 3 . Evaluating a Firm›s Performance الإدارة 4 المصرفي وفي الإدارة ، وقد أثبتت الدراسة التطبيقية على عينة من البنوك التجارية أن حقوق المساهمين في المتوسط أقل من حق الإدارة ولكنهم لا يسألوا أو يحاسبوا عن تجاوزات إدارة البنك مهما أثرت على النشاط المالي المحلي والدولي . كما يجني المساهمون أرباحاً ضعف ما يتحقق للمودعين من فوائد في حالة الرواج من استثمار أموال المودعين وأنشطة المقترضين ، ويتحمل المقترضون أصحاب الأعمال كافة المخاطر التي قد تؤدي إلى حدوث الخسائر أو إفلاسهم ولا يتحمل المساهمين المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 362
عدد الصفحات ٣٦٢الخسائر إلا بقدر أسهمهم ، وبالتالي يؤثر نظام سعر الفائدة على عدالة التوزيع ، وعدالة حق الإدارة ، وقد وضحت الدراسة التطبيقية أن متوسط ما يحصل عليه المساهم في البنوك يزيد عن ضعف معدل العائد الذي يحصل عليه المودع مع أن كلاهما قدم المال الذي اشترك في نفس الاستثمارات عن نفس الفترة الزمنية ولم يقدم أحدهما عنصر العمل . 5 النظر عن دورها في التنمية الاقتصادية والاجتماعية 6 عن دورها في توفير الإنتاج الحقيقي وبذلك يكون الف 1 2 3 هي المسئول الأول عن تطبيق نظام سعر الفائدة بإصدار الأذون ، والسندات الحكومية لتغطية ارتفاع النفقات عن الإيرادات ، ويستند إليها البعض في تصنيف الاستثمارات إلى استثمارات بدون مخاطر- بما يتعارض مع واقع الأعمال- باعتبار أن الحكومات تضمن رد القروض وفوائدها . 4 الطرف الآخر بدون مقابل عادل 5 ويكون الهدف الثالث قد تحقق وهو إثبات توافق تشريع تحريم الربا مع المنهج العلمي الموضوعي وعلى العكس تعارض عقد الربا مع المنهج العلمي . العلوم الإن 363
عدد الصفحات ٣٦٣الفصل الثالث دراسة تحليلية لتأثير سعر الفائدة / الربا على الاقتصاد المعاصر حالة الوليات المتحدة الأمريكية – حالة م أثر الربا أو نظام سعر الفائدة تأثيرا سلبياً كبيراً على البشرية منذ مهد الحضارة الإنسانية، ولكن في الواقع حمل العصر الحديث كثيراً من ويلات وسوءات هذا النظام بما نعتقد انه لم يسبق حدوثه على مر الأحقاب السابقة ، وهو ما سيتضح من الدراسة المعاصرة لتأثير نظام الفائدة على نموذجي الدراسة : مصر والولايات المتحدة الأمريكية كما يلي . الحالة الأولى : درا لعب الربا أو سعر الفائدة دورا محوريا سالبا في مستقبل مصر في العصر الحديث بدءً من سنة إسلامي سكاني من ناحية ولأنها كانت مهد الخير والعطاء عندما كانت ظروفها الاقتصادية والمالية تسمح بذلك من ناحية ثانية ولأنها كانت القوة العسكرية والسياسية التي تتصدى لأعداء الأمة من ناحية ثالثة ، وذلك من خلال التقسيم التاريخي إلى جزئين كما يلي . : أثر النظام الربوي على مصر من سنةالجزء الأول : استعرضت الدراسة بالأرقام ما آل إليه وضع مصر في هذه الحقبة وتطور الديون ، وبإيجاز شديد تم استعراض ما يلي : أ- قروض الخديوي سعيد : بدأت بمبلغ جم نظرا لإصداره بخصم إصدار حتى تكون قيمته الاسمية أعلى من قيمته الحقيقية ، وهو ما طبق في كل القروض التي عقدتها الجهات الأجنبية الدائنة . ب- قروض الخديوي إسماعيل : عقد الخديوي إسماعيل قروضا شخصية حولها الدائنين إلى قروض على الدولة ، وقروض أخرى لتمويل مشروعات عامة ، وقد ساهمت كل تلك القروض وفوائدها في تفاقم مديونية مصر وأدت إلى ما يلي : المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 364
عدد الصفحات ٣٦٤1 صدرت هذه الفوائد للبلاد الأوروبية ، مما تسبب في نزيف دائم للاقتصاد المصري ، مع أن إيرادات مصر كانت جم أي بلغت نسبة الفائدة 9.7 أسوان بلغت بهذا الحجم الضخم . 2 وزارة المالية ، وأطلقت يده في جمع الإيرادات ، وحرمت الحكومة المصرية من عقد معاهدات دون موافقة إدارته الأجنبية ، ورفضه كثير من مصالح مصر مثل إنشاء سد أسوان . 3 المصرية بأحكام قضائية صارخة ابتزت أموال مصر، كما ساندت هذه المحاكم صندوق .الدين بغير حق ، حتى أن بعض أحكامها استفز اللورد كرومر الذي هاجمها سنة 4 سنة موارد الدولة ، والتدخل السافر في مصالحها ، وأسفرت مديونية مصر عن تكالب كل من بريطانيا وفرنسا على الاحتلال المالي والاقتصادي والثقافي إلى جانب السياسي . ج - اأثر النظام الربوي على الدولة العثمانية : اتجهت الدولة العثمانية أيضا إلى أوروبا للاقتراض بضمان الإيرادات التي كانت تحصلها من ولاياتها ، فعقدت ثلاثة قروض بفوائد تحملتها الحكومة المصرية وهي ، الأول بمبلغ –مليون إسترليني ، وقد أدت هذه القروض لزيادة ضعف الدولة العثمانية ، ووضعت للأسف-النهاية الحزينة للخلافة الإسلامية ربما لأجل غير مسمى وأصبحت وثيقة على تخلف الأمة الإسلامية وانتهاء دورها . العلوم الإن 365
عدد الصفحات ٣٦٥الآثار ال وال 1 البلاد سياسيا وعسكريا ، لمدة تزيد عن نصف قرن 2 الدين عدة مرات ، وحرمت البلاد من الاستفادة من مواردها التي سخرت للوفاء بديون الدائنين دون أبنائها. 3 والتعليم والمشروعات العامة ، وإحداث أي تنمية اقتصادية ومنها حرمان مصر من الاحتياطي النقدي لدى صندوق الدين لإقامة سد أسوان مثالا على ذلك . 4 أشاع أحاسيس اليأس واحتقار ما هو مصري ، حتى قال الزعيم مصطفى كامل قولته وهو " لو لم أكن مصريا لوددت أن أكون مصريا " الشهيرة لرفع معنويات الشباب المصري .ما انتهى بالبلاد إلى ثورة يوليو 5 تدهور الدولة العثمانية ، وانتهاء دولة الخلافة الإسلامية ، نهاية لا يتصور قيام لها ، مما نتج عنه ضياع الاستقلال السياسي والاقتصادي لباقي الدول العربية والإسلامية ، وهو ما انتهى " سايكس بيكو " ببلاد الأمة إلى تقطيعها لمستعمرات تخضع للحكم الغربي طبقا لاتفاقية التي وزعت الدول العربية إلى إقطاعيات تحت الحكم الإنجليزي والفرنسي والإيطالي ، بإقامة دولة إسرائيل في فلسطين العربية ، وبالتالي أصبحت " وعد بلفور" وأيضا تم إنشاء سببا مباشرا للنزيف المستمر لشباب الأمة، ومواردها المالية وتهديدا مروعا لمستقبلها . ولا يتصور المعاصرون أن شعوب الأمة الإسلامية قد تحررت في العصر الحاضر من الاستعمار الغربي ، فما زالت مجتمعاتنا مبهورة بالفكر، والثقافة الغربية ، وتعتبره النموذج الأمثل الذي يستطيع أن يوفر لأبنائه ما يتطلع إليه من الحياة الكريمة والتشريعات المتكاملة .رغم بعدها عما ورد بكتاب الله تعالى وسنة رسوله الكريم صلى الله عليه وسلم المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 366
عدد الصفحات ٣٦٦تأثير الاقتراض بالربا في الفترة المعاصرة من سنة الجزء الثاني : ويتمثل في التمويل بالعجز عن طريق القروض : اأول : القترا 1 العام وقطاع الأعمال العام التي فشل كثيرا منها في الالتزام بسداد مديونياته ، وكان لتراكم هذه المديونية تأثيره السلبي على ربحية هذه الشركات ، وحقق الكثيرمنها خسائر متوالية مما كان له تأثيره في الإسراع بخصخصة هذه الشركات وتقييمها بأقل كثيرا من قيمتها ، تأثرا بالقروض والفوائد التي تعرقل نموها وربحيتها ، وهو ما سبب ضياع ممتلكات الدولة لأهم عناصر الإنتاج بها ، نظرا للمآخذ التي ارتبطت بعدم الرشد الاقتصادي في استخدام الموارد المالية المتاحة . 2 القروض وكثيراً من كبار المسئولين الذين استثمروا مراكزهم في الحصول على قروض بضمانات ضعيفة أو شخصية ، وما يزال بعضها حتى الآن . ثانيا : التمويل بالعجز عن طريق اإ بلغت الديون نتيجة للتمويل بالعجز مبلغا يؤثر سلبا على التنمية الاقتصادية والاجتماعية، وينقسم دين الدولة إلى دين داخلي ودين خارجي كما يلي : أ- الدين الداخلي : ويتكون الدين الداخلي من عناصر شتى ( تم الاستعانة بالبيانات المنشورة للبنك المركزي المصري ) فتطور بدءً من .بلغ ب- موارد بنك الاستثمار القومي : (موارد البنك جميعا ديون على الدولة لصالح أصحاب الأموال ) وقد تطورت من . 2004 وبذلك يكون متوسط نصيب الفرد من الدين الداخلي سنة السكان العلوم الإن 367
عدد الصفحات ٣٦٧الدين الخارجي : تطور من– ج .مليون $ سنة وبذلك يكون نصيب الفرد من اجمالي الديون : 2010 / د- خدمة الدين المحلي والخارجي سنة إجمالي المصروفات بلغت الفوائد المحلية وهي تساوي 76128250000 فتكون نسبة الفوائد إلى إجمالي المصروفات نسبة الفوائد إلى إجمالي الإيرادات نتائج الديون على اقت 1 بلغت حصة الفرد منها مبلغ 2 3 والبشرية المتاحة بما يحقق أعلى جدوى اقتصادية ومالية منها 4 العامة ، وخاصة الصحة والتعليم وتطوير الزراعة والبحث العلمي مما أدى إلى معاناة المجتمع المصري خلال الحقبة الأخيرة من أمراض صحية واجتماعية لم تكن موجودة من قبل ، وهي تهدد أمن وسلامة المجتمع المصري . 5 الدائنين والتي تؤثر سلبا على كثير من مصالح المجتمع على غرار صندوق الدين فترة الخديوي إسماعيل المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 368
عدد الصفحات ٣٦٨6 يتم سدادها وفوائدها ؛ بالإضافة إلى التدخل الأجنبي السافر من البنك الدولي وصندوق النقد الدولي في كثير من أمور الدولة سياسيا واقتصاديا على غرار ما كان يحدث في ظل الاحتلال الإنجليزي لمصر. الحالة الثانية : درا � يعتبر اختيار الولايات المتحدة في الدراسة مقصودا باعتبار ما ي 1 فهي النموذج الحضاري الذي يحتذي به معظم دول العالم ، وخاصة الدول الإسلامية والعربية . 2 الاقتصادي والمالي العالمي 3 خلال سعر الفائدة بحدوث الأزمة المالية العالمية التي بدأت من قطاعها المصرفي ، لتمتد منه إلى معظم أنحاء العالم . وقد تناول البحث تأثير سعر الفائدة ودورها من خلال الجوانب الآتية : 1 2 3 و خصائص النظام المصرفي الأمريكي القائم على سعر الفائدة :الجانب الأول : 1 العلوم الإن 369
عدد الصفحات ٣٦٩-الدولار الأمريكي- بقبول واسع طيلة الأحقاب السابقة ، وهو ما شجع النظام على رفع غطاء العملة الذهبي ، وفقا لاتفاقية بريتون وودز في القرن الماضي، وأصبح له الحق في الإصدار النقدي وقتما شاءت أجهزة الدولة . 2 والأفراد ، من كبار الرأسماليين في العالم ، وكبار رجال الدول النامية، والأثرياء من الساسة، وحكومات بعض الدول المتعاملة مع الولايات المتحدة الأمريكية ، مما ضخم قدر الهيمنة النقدية والمصرفية للقطاع المصرفي الأمريكي على العالم . 3 يؤثر على قيمة عملاتها في حالة انخفاض قيمة الدولار، ويؤثر على قيمة ودائعها في البنوك الأمريكية من ناحية ، ويؤثر على مستحقات هذه الدول التي تستحق وتدفع بالدولار من ناحية أخرى . 4 الولايات المتحدة الأمريكية فقط بل يمتد تأثيرها حتما إلى باقي دول العالم ، كل بحسب مدى معاملاته معها وقدر ارتباط عملته بها . دور نظام سعر الفائدة في تمويل النظام المالي في الولايات المتحدة : الجانب الثاني : اأول : تمويل النفقات العامة عن طريق القترا عندما تصبح إيرادات الدولة قاصرة عن الوفاء بتمويل البرامج الحكومية الأمريكية ، يعتمد الكونجرس بشدة على خزانة الدولة ، وقدرتها على الاقتراض، وعلى أسواق المال Policyلتمويل هذه البرامج وهو ما يحدث بشكل مستمر ويسمى بالسياسة المالية حتى لقد بلغ الدين القومي Fiscal السندات وأذون الخزانة عن طريق تحديد فوائد أذون الخزانة والسندات ثانيا : تحكم الدولة الحكومية المصدرة من الدولة : تتحكم الدولة في سعر الفائدة عند إصدار أذون الخزانة ، أو السندات الحكومية لمدد سنوية المؤتمر العالمي العاشر للإعجاز العلمي في القرآن والسنة 370
عدد الصفحات ٣٧٠