مؤتمر المصارف الليبية والصيرفة الإسلامية في طرابلس ج 03

187 خخ ثلاثية: الو لرتباط بالقت ا ا د. عزالدين خوجة

188 خ ثلاثية: الو الإرتباط بالإقت ا المبحث الأول: الو اأولاّ: تعريف الو ثانيا: الاآثار ال 1 .انت حدوث2 . � 3 . ثالثا: خا المبحث الثاني: الرتباط بالإقت اأولاّ: عمليات التحويل وا ثانيا: اأ ثالثا: اأ رابعا: اأ خام � الوحدة الرابعة

189 الوحدة الرابعة المبحث الثالث: ا اأولاّ: معنى المخاطرة واأهمية درا ثانيا: مناطق المخاطرة المقبولة والمرفو ثالثا: الفرق بين قاعدة الغنم بالغرم ومبداأ ا رابعا: اأنواع المخاطر في عقود التمويل وا 1 .مخاطر عقود المرابحة مخاطر عقود ال2 . مخاطر عقود ا3 . مخاطر عقود الاإجارة4 . مخاطر عقود ا5 . مخاطر عقود ا6 .

190 بانتهاء هذه الوحدة، التعرفعلى خ1 . البنوك التقليدية ا2 . بفائدة التعرف على اآليات النظام المالي التقليدي القائم على الدائرة الجهنمية المبنية 3 . على النقود المحملة بالديون التعرف على اآثار النظام المالي التقليدي التي توؤدي اإ 4 . وعدم ا التعرف على النتائج الحتمية للو5 . الاأموال وا التعرف على خ 6 . الاإ التعرف على طبيعة العلاقة المميزة بين البنك الاإ 7 . القائمة على ا التعرف على مزايا المعاملات المالية وا8 . الحقيقي التعرف على اأ 9 . وانتقالها بين اأيدي الجهات الاقت التعرف على اأ10 . والاأ التعرف على ا11 . والفروق بينهما التعرف على خ12 .

191 التعرف على اأق13 . التعرف على خ14 . التعرف على خ15 . التعرف على اأهمية التوازن بين الاقت16 . الخلل بينهما كان ال التعرف على مفهوم المخاطرة ومعناها في المعاملات المالية. 17 . التعرف على العلاقة بين مفهوم المخاطرة وقاعدة الغنم والغرم والخراج 18 . بال التفرقة بين الخاطرة وال19 . فهم مبداأ المخاطرة 20 . المال تحديد مناطق المخاطرة المقبولة والمرفو21 . التعرف على ظرفي المخاطرة المكونة من الربا والغرر والحكمة من تحريمهما22 . التفرقة بين المخاطرة الواردة في ال 23 . المتعلقة بالملاب التفرقة بين قاعدة الغنم بالغرم ومبداأ ا24 . التمويلية وا التعرف على اأنواع المخاطر التي تتعلق بمختلف اأ 25 . البنوك الاإ

خ 192د. عزالدين خوجـةخ�المجل د. عزالدين خوجـةخ�المجل خ اأ خدماتها اأمة من الاأمم، فهي توؤدي دورا اأ ذات اأهمية بالغة في تكوين راأ الفوائ وتطوير اأن وقد كان اأول ظهور للبنوك التقليدية في الدول الغربية منذ ما يزيد عن اأربعة قرون، حيث يعتبر الربع الاأخير من القرن ال م، ثم بنك اأم 1587التقليدية، وكان ذلك اأولا في البندقية عام م، وانت1609 ونتيجة اأ الاإ الاإ مع غيره من المفا ا م .1898الاأهلي ا وقد الكبيرة والتو الرقابية والاإ الاأعمال ا للاأعمال ا

د. عزالدين خوجـةخ�المجل خ 193د. عزالدين خوجـةخ�المجل يمكن اأن تت اأو توظيف الاأموال وا من الاأعمال ا ال وحيث اإن مبادئ الاإ ال المقبول هو اأ المحرمة محرمة ومن اأجل ذلك ن لتقديم خدماتها للمجتمع، وتي التنموي انطلاقا من التزامها ال هي عبارة عن موؤ بما يخدم بناء مجتمع التكافل الاإ الاإ ويت � تحقيق التنمية واإعمار الاأر المالية، ولذلك قدم الدكتور عبد الرحمن ي اإلى اأنها لجميع اأعمالها بال وخارجيا

المبحث الأول الو 194د. عزالدين خوجـةخ�المجل د. عزالدين خوجـةخ�المجلد. عزالدين خوجـةالمجل خ 194 ومن الاأهداف التي ت تقديم البديل الاإ • تنمية القيم العقائدية والاأخلاقية في المعاملات، وتثبيتها لدى العاملين • والمتعاملين معها. الالتزام باأحكام ال • تقوم بها واتباع قاعدة الحلال والحرام في ذلك . ت • تتنا توفير الاأموال اللازمة لاأ • ا م • متنوعة في المجالات الاجتماعية . وتتميز البنوك الاإ والمنهج، والعائد . و فتناول من حيث خ الحقيقي وا كما نتناول من حيث خ خ�

د. عزالدين خوجـةخ�المجل المبحث الأول: الو 195د. عزالدين خوجـةخ�المجل المبحث الأول: الو 195د. عزالدين خوجـةالمجل المبحث الأول:الو اأول: تعريف الو يتمثل دور البنوك في المجتمع من الناحية الاقت والعمل، اأي بين اأ وبين رجال الاأعمال الذين يملكون الخبرة والدراية وعن م والبنوك التقليدية تنظم اأعمالها من الناحية القانونية باإجراء عن بع ال تقوم البنوك بجمع وا القر الذين ي المقر تدفع لهم فائدة متفق عليها ( فائدة مدينة من وجهة نظر البنوك ) . وال تقوم البنوك بتوظيف ما تجمع لديها من اأموال من خلال عقد القر وذلك باإقرا تتم بين البنوك من جهة ب من جهة ثانية ب ( فائدة دائنة من وجهة نظر البنوك ) .

المبحث الأول الو 196د. عزالدين خوجـةخ�المجل د. عزالدين خوجـةخ�المجل وبهذا الاأ خدماته واأن طريق الاقترا للمودعين ومجموع الفوائد التي يح ال ويختلف نموذج البنوك الاإ واأ من محظورات ا فما هي اأولا الاآثار ال التي يتميز بها العمل ا ﺃﺻﺤﺎﺏ ﺍﻟﻮﺩﺍﺋﻊ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻱ ﻗﺮﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻋﻨﺪ ﺟﻤﻊ ﺍﳌﻮﺍﺭﺩ ﻗﺮﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻋﻨﺪ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﳌﻘﺮﺿﲔ ﺍﳌﻘﺘﺮﺿﲔ ﺍﳌﻘﺘﺮﺽ ﺍﻟﻘﺮﺽ ﺍﻟﻮﺳﻴﻂ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﻘﻮﺩﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ﺍﻟﻔﻮﺍﺋﺪ ﺍﻟﻔﻮﺍﺋﺪ ﺍﻻﻗﺘﺮﺍﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻭﺗﻮﺭﻳﻖ ﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ﻫﻤﺎ ﺃﻫﻢ ﺃﺳﺒﺎﺏ ﺍﻷﺯﻣﺔ ﻭﺍﻹﻧﻬﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻮﺭﻳﻖ ﺍﻹﻗﺮﺍﺽ ﺩﻭﺭﺓ ﺟﻬﻨﻢ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 ﻋﺎﺋﺪ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﻋﺎﺋﺪ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﻋﺪﻡ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﳌﺘﺤﻘﻖ ﺑﲔ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﺍﻷﺧﺮﻯ ﻓﻲ ﺃﻣﺮﻳﻜﺎ >20% - 6%

د. عزالدين خوجـةخ�المجل المبحث الأول: الو 197د. عزالدين خوجـةخ�المجل ثانيا: الآثار ال الاآثار ال نذكر منها ما يلي : - الأثر ال1 بالفائدة لقد اأثبت الاأزمات المالية العالمية اأن ال الديون، فالنظام ا من المودعين، ثم اإقرا المق � بفائدة وهكذا ت الديون النا تقر توقف اإلى اأن ﺃﺻﺤﺎﺏ ﺍﻟﻮﺩﺍﺋﻊ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻱ ﻗﺮﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻋﻨﺪ ﺟﻤﻊ ﺍﳌﻮﺍﺭﺩ ﻗﺮﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻋﻨﺪ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﳌﻘﺮﺿﲔ ﺍﳌﻘﺘﺮﺿﲔ ﺍﳌﻘﺘﺮﺽ ﺍﻟﻘﺮﺽ ﺍﻟﻮﺳﻴﻂ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﻘﻮﺩﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ﺍﻟﻔﻮﺍﺋﺪ ﺍﻟﻔﻮﺍﺋﺪ ﺍﻻﻗﺘﺮﺍﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻭﺗﻮﺭﻳﻖ ﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ﻫﻤﺎ ﺃﻫﻢ ﺃﺳﺒﺎﺏ ﺍﻷﺯﻣﺔ ﻭﺍﻹﻧﻬﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻮﺭﻳﻖ ﺍﻹﻗﺮﺍﺽ ﺩﻭﺭﺓ ﺟﻬﻨﻢ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 ﻋﺎﺋﺪ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﻋﺎﺋﺪ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﻋﺪﻡ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﳌﺘﺤﻘﻖ ﺑﲔ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﺍﻷﺧﺮﻯ ﻓﻲ ﺃﻣﺮﻳﻜﺎ >20% - 6%

المبحث الأول الو 198د. عزالدين خوجـةخ�المجل د. عزالدين خوجـةخ�المجل لقد التو ناحية ثانية بل اللجوء اإلى توريقها على جهات اأخرى في الاأ ا التي اأ والمتزايدة، وكذلك تمكنت من تقليل مخاطرها وتحويلها اإلى موؤ اآخرين ممن تملك الاأوراق المالية الجديدة. كما اأدت هذه الممار ت بنوعيتها وبالجدارة الائتمانية لاأ تحويلها وهكذا اأ فتتولد الديون، نبـيـع الديون بفائدة، فتتولد النقود . ونتيجة لذلك غاب راأ الحقيقي المنتج، و المديونيات دون اأن يوجد ما يقابلها من الاإنتاج والقيمة ا هذا ال فرانكفورت من خطورة الفائدة واأثرها على الاقت ال � قيمة العملة كلما ارتفعت الفائدة كلما تدهور النقد، فكما يوؤدي الماء اإلى رداءة ع البرتقال اأو الحليب، يوؤدي الفائدة اإلى رداءة النقود .. الفائدة العالية تدمر قيمة النقود وتن تزداد المديونية وعدد العاجزين عن ال وهي الحالة التي نعي ) Stagflation ( ببطء للاأ مزيد من النقود

د. عزالدين خوجـةخ�المجل المبحث الأول: الو 199د. عزالدين خوجـةخ�المجل - الأثر ال2 يقول داريو الاقت النظام المالي نف � لقد اأدى النظام المالي الحالي اإلى عدم ا اأنه ا نف بع % في حين لا يبلغ مردود التوظيفات الراأ20من الاأرباح تزيد عن % ، كما اأ6ال من مردودها، فارتفعت اأ � 45لا تتجاوز خم الاأرباح لي . )1(والترفيع ﺃﺻﺤﺎﺏ ﺍﻟﻮﺩﺍﺋﻊ ﻣﺴﺘﺨﺪﻣﻲ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻱ ﻗﺮﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻋﻨﺪ ﺟﻤﻊ ﺍﳌﻮﺍﺭﺩ ﻗﺮﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻋﻨﺪ ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﳌﻘﺮﺿﲔ ﺍﳌﻘﺘﺮﺿﲔ ﺍﳌﻘﺘﺮﺽ ﺍﻟﻘﺮﺽ ﺍﻟﻮﺳﻴﻂ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﻘﻮﺩﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ﺍﻟﻔﻮﺍﺋﺪ ﺍﻟﻔﻮﺍﺋﺪ ﺍﻻﻗﺘﺮﺍﺽ ﺑﻔﺎﺋﺪﺓ ﻭﺗﻮﺭﻳﻖ ﺍﻟﺪﻳﻮﻥ ﻫﻤﺎ ﺃﻫﻢ ﺃﺳﺒﺎﺏ ﺍﻷﺯﻣﺔ ﻭﺍﻹﻧﻬﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻮﺭﻳﻖ ﺍﻹﻗﺮﺍﺽ ﺩﻭﺭﺓ ﺟﻬﻨﻢ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 ﻋﺎﺋﺪ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﻋﺎﺋﺪ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﻋﺪﻡ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺋﺪ ﺍﳌﺘﺤﻘﻖ ﺑﲔ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﳌﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻹﻧﺘﺎﺟﻴﺔ ﺍﻷﺧﺮﻯ ﻓﻲ ﺃﻣﺮﻳﻜﺎ >20% - 6%

المبحث الأول الو 200د. عزالدين خوجـةخ�المجل د. عزالدين خوجـةخ�المجل كما اأن % من 40التي بينت اأن القطاع المالي في الولايات المتحدة الاأمريكية يحقق حوا اإجمالي الاأرياح المتحققة في القطاع الخا . )2( % 5تزيد ن الجن)Hjalmar Schacht(ويقول الدكتور « : )Reichsbank(الرّايخ الاألما � بينما المدين معرّ الرّيا - الأثر ال3 الأفراد وال يمكن اأن ن وال يقول النائب الفرن � بعيدة تماما عن ملام ويقول وليام ليون ماكنزي كنغ، رئي بيده مقاليد القيادة فاإن الاأمة لن يكون م ، وهو ثاني اأغنياء 1941-1928ويقول ال انكلترا : النظام ا مذهلة والاأكثر غرابة تميز ع اأ ا

د. عزالدين خوجـةخ�المجل المبحث الأول: الو 201د. عزالدين خوجـةخ�المجل واحدة ال مفيدا جدا، لاأن العا عبيدا للم خلق النقود وال ويقول ت (مجل مجموعة من النفعيين. اإنه نظام خا الاأرباح الهائلة با حتى الاآن، ولكن يوم ا الذي يحاكم فيه هذا القانون الذي يعد اأ القانون . ويقول لوي عرفها العالم. واأعني البنك المركزي الاأمريكي. هذه الموؤ المتحدة واأو الاحتيالية للن ا

المبحث الأول الو 202د. عزالدين خوجـةخ�المجل د. عزالدين خوجـةخ�المجل ثالثا: خا لقد بينا اأن موارد المجتمع المالية التي النا الت الو اإلى تمكين قاعدة اأ البنك لا تتجاوز ملكيتهم فيها ن في النقود اإن النظام ا بعيدا عن علاقة المديونية القائمة على الفائدة، ذلك اأن الاأ ا وذلك من خلال ربط عائد المودعين بنتائج توظيف الاأموال لدى ا وتعتمد الموؤ لعملائها المودعين، وال ال اأن تكون ح خ بماله، والثانى بجهده . بين المودعين اأ – في جانب الموارد – وعليه تكيف العلاقة والبنك وفقاً لعقد ا وي للاأموال المجمعة.