التمويل الاستثماري عن طريق القروض الحسنة

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 1 بسم التمويل الاستثماري عن طريق القروض الحسنة إعداد الد كتو ر عبدالعز يز بن سعد الدغيثر الحمد ﵁ وحده والصلاة والسلام على من لا نبي بعده محمد وعلى آله وصحبه أما بعد: الله تعالى بحكمته وعلمهه بدصهاا العبهاأبا أاح الهدنن علحهد الحاشهطبا ب هسط ألا تسهتودم الددنان هط ف مها فإن فقد روى عبدالله بن شعفس رضي الله عنه قال قال رسال الله صلى الله عليه وسلم:" إن الله تعالى مع الدائن حتى ها مذمام شسعابا نقضهههههه أنلحهههههه مههههها نكهههههن أنلحهههههه ف مههههها نكهههههسه الله" رواه الحههههها والهههههدارمه وصهههههححه ا لبههههها صهههههح ءها أأى الله علحه ومهن أخهذ أمهاال اللحهاس نسنهد "من أخذ أماال اللحاس نسند أأا . وقال إتلافههها أتلفههه الله" رواه البوههاريبا ورشهه ابههن ح ههس ربضههه الله تعل قههه علههى هههذا الحههدن أن الدههدنن إ ا مات قبل الافاء بغتَ تقصتَ ملحهبا أن نعسس مثلاًبا أو نفاشئه الدات وله مال لسبهاء و انهن ن تهه أن نه أي ه لا نعتبر م اخذاً علحد الله نام الق امط.الدنن من هذا الدال فإن و هذا البح الدوتصس ب ان ه أحكام عقد القسضبا وأه ناازلهبا ومن الله أستمد العان. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 2 ح ال-صلى الله عليه وسلم – البراء بهن عهازرضي الله عنه رضي الله عنه قهال: عهن رسهال اللهعلى إقساض ا﵀تاشتُبا ففه حدن - صَهلىى الله عَلَ هههو وَسَههلى َ - ى ز قاقهاً هان لههه مثهل عوته و رَقهَبَههط"."مهن مَههلح مَلح حهطَ لَهوَو أو وروووبا أو هَههدَ نقهال: رواه أبضد والتًمهذي -واللفه لهه-"حهدن حسهن صهح با وابهن حبهان "صهح حه"با وقهال التًمهذي: لهدره با وقالهه: "أو ههدى زقاقهاً"با إيها نعهتٍ بهه هدانهط ومعتٌ قالهه: "مهلح ملح حهط وروو" إيها نعهتٍ بهه قهسض ا عبههد الله بههن مسههعاأ رضي الله عنه أن اللحههبي با و حههدن الطسنهه با وههها إرشههاأ السههب ل" -صَههلىى الله عَلَ ههههو وَسَههلى َ - لحهبي أبي أمامهط رضي الله عنه عهن الو حهدن رواه الطهبرا سسهلحاأ حسهن والب هقهه. لُّ قسض صدقط". قال:" - صَلىى الله عَلَ ههو وَسَلى َ -"أخل رشل الجلحطبا فسأى مكتااً على ابها: الصدقط بع هسو أمثالذهابا والقهسض قال: عبهد الله بهن مسهعاأ و حهدن رواه الطبرا والب هقه لاهمها مهن روانهط عتبهط بهن بض هد. بثمان ط ع س". رضي الله عنه أنى اللحهههبي -هو وَسَهههلى َ صَهههلىى الله عَلَ هههه -"مههها مهههن مسهههل ن قهههسض مسهههلماً قسنهههاً مهههستتُ إلا هههان قهههال: وما أبصل أن تت ه صدقتها مسة". رواه ابن ماشهبا وابن حبان "صح حه"با والب هقه مسفاعاً وماقافاً. سض الد سسات الدال ط إلى إقساض ا﵀تاشتُ من ارضي الله عنه الدس ول ط الاشتماع هط بهلا فاائهدبا لا سه ما أن سهلحط القه تكاأ تلحعدم الاقن الحالي. بههنا تههىأ رشههلا أنوله ههل قههسض نهه شس عل ههه الدقههسضبا بههل لا بهد أن نقههسض ﵁ تعههالىبا فقههد روى مالهه بهنا فقهال ؟أسهلفته لشها أفضهل أنضها عل هه واشتًطن سلفا رشلا أسلفن إ السبضن عبد أا يا :فقال عمس :وشاه ثلاثط لىع السلف :قال ؟تأمس فك ف :قال باالسا ل :عمس 5 . سلف تسند به وشه الله فل وشه الله. 8 . وسلف تسند به وشه صاحبه فل ل إلا وشهه . 3 . وسلف أسلفته لتأخذ به خب ثا بط ب. أون أعطهاك وإن باقبلتهه أسلفته الذي مثل أعطاك فإن باصك ت أن أرى :قال ؟تأمس فك ف :قال وهها له شهكسه شهكس فهذل نفسهه بهها ط بط سلفتهأ لشا أفضل أعطاك وإن باأشست فأخذته أسلفته الذي 56448. لي هان إ ا: لهه قلهن: قهال با لراهد عنوإ ا حصل الدقسض على ملحفعط بلا شسط فلا مانع من ل با ف .بأس لا: قال معسوفابا ملحه أطلب أو با أابط ملحه أستعتَ أراه رشل على رواه ابن أبي ش بط 85042. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 3 للمدنن أن نكثس من ا أع ط التي ورأت ف من عل ه أننبا فمن ل ما رواه عله رضي الله عنه قهال قهال وقد شسع رسال الله صلى الله عليه وسلم:" ألا أعلم لمات لا ان عل مثل شبل صتَ أنلحا أأاه الله علحه ؟ قهل: اللهه ا فهتٍ با والحههها . وشبل صتَ شبل قسرضي الله عنه حائل و حهدن أبي سههع د الخههدري رضي الله عنه قههال:" أخههل رسههال الله صلى الله عليه وسلم ات نههام الدسهه دبا فههإ ا ههها بسشههل مههن ال لههه: أبهها أمامههطبا فقههال: يا أا أمامههطبا مهها لي أراك شالسهها الدسهه د ههتَ وقههن صههلاة؟ ا نصههار نقهه قهال: همههام له متتٍ وأنههان يا رسهال الله. قههال: أفهلا أعلمهه لامها إ ا أنههن قلتهه أ هههب الله همه با وقضههى به علحه أنلحه ؟ قهال: قلهن: بلهى يا رسهال اللهبا قهال: قهل: إ ا أصهبحن وإ ا أمسه ن: اللهه إ أعها من الذ والح ن وأعا ب مهن الع ه والكسهل وأعها به مهن الجهو والبوهل وأعها به مهن لبهط الهدنن 8 /521 . اتيبا وآمهن روعهاتيبا واقه و ان رسال الله صلى الله عليه وسلم ندعا الله ع وشل بأأع ط عظ مهط ملحهها: لاللهه اسهتً عهار عتٍ أنتٍ) وقهال عل هه الصهلاة والسهلام: لاللهه إ أعها به مهن الذه والحه نبا والع ه والكسهلبا والجهو والبولبا ونلع الهدنن و لبهط السشهال) ونهلع الهدنن هها: ثقلههبا وهها أن لا نهد الهدائن مهن ح ه نه أيبا با أن رسههال الله صلى الله عليه وسلم ههان نههدعا الصههلاة و روانههط: لمههن لبههط الههدنن وقهههس السشههال). وعههن عائ ههط ا ونقههال: لاللههه إ أعهها بهه مههن الدههألم والدغههسم). الدغههسم: مهها نغسمههه اًنسههان بسههبب الههدنن مههثلاًبا فقههال لههه قائل: ما أ ثس ما تسهتع ذ يا رسهال الله مهن الدهألم والدغهسم؟ قهال: لإن السشهل إ ا هسم حهدث فكهذرضي الله عنه ووعهد خلف)رواه البواري. فأ ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 4 وشهه الله تعهالىبا ورأ فضهله أحاأنه ثههتَةبا وللمقهسض ا شهس الج نهل إ ا ابتغهى بهه با القهسض عقهد إرفهاو وتبرع. فها عقد إحسان ء مههن العلمهها ههل قههسض شههس نفعهها فههها را. و ن ولا نههاز أن ن ههتًط الدقههسض علههى الدقههتًض أي ملحفعههطبا با سههااء الدههال الدقههتًَض ههان بص ههع الدههذاهب أبصعههاا علههى أن ههل زياأة م ههسوطط القههسض فهههه رابا أياً ابهن انن من اللحقاأ أو الدعاأن أو تَها. وقد صسح بهذا اًبصاع ابن الدلحهذر وابهن قدامهط وشه س اًسهلام 442) إن البلحههاك التقل دنههط تتعامههل القههسوض ا﵀سمههط مههع وشههاأ البههدائل ال ههسع ط مههن ب ههاع آشلههط ومههع ا سههفبا فهه ا سهبارضي الله عنه الهتي تسهبب أ هبر مهنوعقاأ الد ار ات بأنااعهابا والا الط الاستثمار و تَهابا ونغفلان عهن أن مهتُ: ا﵀ه با والحهسرضي الله عنه با ن الله تاعد الدتعامل الهسا بأمهسنن عظا زمات الاقتصاأنط الكبرى التعامل السا با وقهال سهبحانه:" يا أنهها يمحه الله الهسا ونهسبي الصهدقات" قهال الله تعهالى:"وأل هل له من الله ورسهاله. الذنن آملحاا اتقاا الله و روا ما بقهه مهن الهسا إن لحهت مه ملحتُبا فهإن تفعلهاا فهأ ناا بحهسرضي الله عنه مهن الله ورسهالهبا .ولا تظلمان" وإن تبت فلك رؤوس أماالك لا تظلمان قهال رسههال الله :ابهن مسهعاأ رضي الله عنه قههال ونظهن الدهسابي أن مالههه ن نهدبا وعاقبتههه أنهه نقهلبا وأل ههل له حههدن صلى الله عليه وسلم:" السا وإن ثس فإن عاقبته إلى قل و" 5 . ائن نتهارط اللحهانهط بعهد وأساأ أنااع السا را الجاهل ط بقلب الدنن على الددننبا لشا ن ند الددنن فقهساًبا والهد تسدند الددنلحتُبا فتلحهار ال س ات لم شس ات التأمتُ لم الدصارفبا ما حهدث أزمهط الاقتصهاأنط العالد هط با وقد حذر الله ملحه بقاله:" يا أنها الذنن آملحاا لا تأ لاا السا أنعافا مضاعفطبا واتقاا الله...".ختَةا ب الههدول ازأياأ مسههتمسبا مهها أن الكتلههط اللحقدنههط أنضههاً يهها ولذههذا السههبب لصههد الددنان ههط لههدى أ لهه مطسأ. اًنافط إلى ل فإن التقلبات الاقتصاأنطبا اللحابذط عن حتم ط إفهلاس الهبع با والتضهو با اللحهات عن زياأة الكتلط اللحقدنطبا أنحتا من ات الاقتصاأ الدعاصس. اا اتقاا الله و روا ما بقه مهن الهسا إن لحهت مه ملحتُ. فهإن قاله تعا تفعلهههاا فهههأ ناا بحهههسرضي الله عنه مهههن الله ورسهههالهن. فهههلا سابهههط أن نهههسى التقلبهههات الاقتصهههاأنط تعصهههف ا تمعهههات 1 رواه الحاكم وصححو الالباني في صحيح الجامع3542. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 5 السأ ال طبا ومعدلات البطالط ت اند مطسأبا وصعابط الح اة تتفاق با ب هاأة الاقتصاأنتُ الغسب تُ أنفسه أة تَه . فهذه الحسرضي الله عنه إحدى الدعا التي تضملحها الاع د اًلذه سارة البقسة. والس من أن قبل شها الآنههط تتضههمن أسههساراً أخههسى بههلا رنههببا فههإن يمهههار هههذا الدعههتٌ يمثههل اللحسههبط لكثههتَنن ب عههداً شدنههداً فههه آيات السابا تت لى من خلاله عظمط الحكمط اًلذ ط و مال الت سنع السا . با بهل لا ناشهد إلا صهه غط واحهدة لههبا والبلحهاك السبانههط تسهتودم القهسض ب ههسط هأنه ومهن هات عقهد القههسض فائدة ربانطبا لس بته عدم أخهال لسهاطس الب هع والد هار طبا والقاعهدة ال هسع ط أن ح ه انتفهن الدوهاطسة بساماً وشد ا﵀ظاربا لحدن : الخساج الضمان". هها القههسوض مههن الجهههات الحكام ههط والجهههات الفقه ههط والقههسوض مههن وتتمثههل صههارة القههسوض الحسههلحط حال ال ملاء وا قاررضي الله عنهبا لشن نسند الثاارضي الله عنه. وأه الجهات التي بسال القسض الحسن:  الجهات التمانل ط الحكام ط مثل بلح التسل ف والصلحدوو الصلحاعه  الصلحاأن والبرام اًقسان ط الختَنط  القسوض الحسلحط من ا قاررضي الله عنه وا صحا رضي الله عنه وقد نتساءل البع عن أن صارة القسوض من البلحاك التقل دنط ت ابه إلى حد بتَ التمانلات التي بذسنهها البلحههاك اًسههلام ط مههن شهههط احتسههارضي الله عنه الههسب علههى ا شههلبا ومههن شهههط الضههما ت و تَهههابا وهههذه شههبهط با وشااا على ل نبتُ أه الفسوو:مطسوقط ثتَ من ا ال والدقالات 5 . التههأث با و لهه أن التمانههل السبههاي نكههان اًقههساض بفائههدةبا وأمهها التمانههل ال ههسعه ف كههان الب ههع أو الد ار طبا وأه فسو ب لحهما أن الب ع والد ار ط مهن الدباحهاتبا وأن الهسا مهن أ هبر الكبهائسبا قهال تعهالى عهن الد س تُ:" ل بأنه قالاا إيا ا لب ع مثل السابا وأحل الله الب هع وحهسم الهسا"با فالتمانهل ال هسعه مبتعهد عهن الفاائهههد السبانهههط ا﵀سمهههط شهههسعابا فالعلاقهههط لهههدى الد سسهههات الدال هههط اًسهههلام ط تسهههتبعد علحصهههس الفائهههدة علهههى الاقتًاض واًقساض. 8 . التعههدأ: ح هه لا نقتصههس ا مههس علههى آل ههط واحههدة مثههل القههائ الآن وهههه القههسوضبا ولكلحههها تتمثههل عدة آل ات لشا نت فسصط أ بر للاستودام. 3 . التلحاع: بدا نلحاسب الحالات والجهات الدوتلفط سااء لتمانل الدلحت تُ أو الدستهلك ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 6 6 . مساعاة التاازن والعدالط تازنع الدلحافع والدواطس بتُ طس التمانلبا بخلاف ما عل ه أسلارضي الله عنه القسض الدوهههاطس ونعهههل حصهههاله علهههى الدلحهههافع احتمال ههها. وتانههه لههه أن الهههذي مهههل الدقهههتًض وحهههده بص هههع الدقههتًض ذخهههذ القهههسض ونلتههه م السهههداأ بههه ياأة ربانهههطبا ونقلههب الدهههال بذارتههههبا وقهههد نهههسب وقهههد لا نهههسب با فال ياأة التي ندفعها نق لح ط والسب الذي صله لزتمل.  وزيادة للتوضيييح فههإن حق قههط الفائههدة هههه فصههل التمانههل عههن اللح ههاط الحق قههه. و لهه أن الدقههسض صل على ال ياأة أون وشاأ مباألط لسلع أو خدمات من أي شكلبا بل سأ القهسض. ومعلهام أن بلحهاء الثهسوة وبرقه السخههاء الاقتصهاأي لا صهل إلا الدبههاألات الحق ق هطبا مهن خههلال الب هاع والد هار ات وسههائس التعاملات الحق ق ط التي تتضمن برق ملحهافع الطهسفتُ. لكهن القهسض بفائهدة نسهم للهدائن الهسب أون أن نكان طسفاً مباألط حق ق طبا فما ا تكان اللحت ط؟ اللحت ط هه يا الدنن مط الددنن أون مقابهل مهن اللح اط الحق قه. فتلحما الدنان وتت اند وتتفاق بدرشط أعلى بكثتَ مهن أرشهط يها اللحهات ا﵀لهه. مها تلحمها خدمههط الههدنن لتسههتالي علههى الجهه ء ا ههبر مههن الههدخل بههل تت ههاوزه بكثههتَ. ولا ناشههد نظههام الفائههدة مهها نكب بصاح هذا اللحما للمدنان طبا فتلحمها الهدنان بدرشهط أ هبر مهن يها الثهسوةبا ونصهب الذهدف مهن اللح هاط الحق قه ها خدمط الهدنن بهدلاً مهن برق ه السفهاه والسخهاء الاشتمهاعه. أي أن التمانهل بهدلاً مه ن أن نكهان وس لط لبلحاء الثسوة صارت الثسوة وس لط لخدمط الدنن . لكهن ههذا ا مههس لا يمكهن أن نسهتمس ههذل با فتكهان اللحت هط الحتم ههط ههه تهدهار الاقتصههاأ وفقهدان الثههسوة ونهانط بص ع ا طساف: الدائلحتُ والدهدنلحتُبا بسامهاً مها أن اللحت هط الحتم هط للهارم السهسطا ههه تهدمتَ الجسه لم نهانط الارم نفسه الذي ان سبباً ل ﴿ش اء وفاقاً﴾. ومن ونتحسس اًمام ابن ت م ط –ربضه الله –على من لا نعه الحك العظ مط من برسيم السابا ف قال: “بلغههتٍ عههن بعهه الدسمههاقتُ أنههه ههان نقههال: لا أأري حههسم الههسابا ونههسى أن الق ههاس برل لهههبا وإيهها نعتقههد التحسيم اتباعاً فقط. وهذا الدعتٌ الذي قام نف هذا هها الهذي قهام نفهاس الهذنن قهالاا: ﴿إيها الب هع مثههل الههسا﴾با فل عهه مثههل هههذا نفسَههه عههن حق قههط اًيمههان والبصههس الههدننبا وإن نكههن عههن هههذه الدصهه بط ع اء. ول تأمل قاله تعالى: ﴿الذنن ذ لان السا لا نقامان إلا ما نقام الذنن نتو بطه ال طان من الد ل بأنه قالاا إيها الب هع مثهل الهسا وأحهل الله الب هع وحهسم الهسا﴾با فل لحظهس ههل أصهابه ههذا التوهبط الهذي ها م ال طانبا سأ أ له السحنبا أم لقالذ اًلم مع ل با وها قالذ : إيا الب ع مثل السا؟ فمن ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 7 عهاً وطاعهاًبا أ نكهن ههذا أله لاً علهى فسهاأ رأنهه ونقه عقلهه ان هذا الق اس علحده متاشهاً وإيها تس هه 524-).با أار ابن الجازي ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 8 الدقههسض لزسههنبا وقههد قههال تعههالى:" مهها علههى ا﵀سههلحتُ مههن سههب ل"با فههلا نل مههه أن نتحمههل تكههال ف القههسض سق الهههه ي لرمههههع الفقهههه اًسههههلامه قههههسارلههههتي تكلفهههها الدقههههسض الفعههههلبا وقهههد ورأ الددفاعهههط للغههههتَبا أو ا عههبر و " ههل زياأة علههى الخههدمات الفعل ههط لزسمههط نههها مههن الههسا ا﵀ههسم شههسعا أو تكههال ف برتسههب الفائههدة السبانههط علههى أنههها أشههسة للقههسض لا القههسار بعبههارة " الخههدمات الفعل ههط " حههتى فهإ ا بصهع بهتُ سهلف وإشهارة فهها بصهع قال شه س اًسهلام ابهن ت م هط:"لها البلح مقابل القسضبا فقد برم با وأل ههل الدلحههع الحههدن الصههح ل سلف وب ع ..." عهن إقهساض العم هل ل تهاشس العمهلاتبا وذخهذ الدصهسف عمالهط لدصهسف الساشحهه سئلن الذ ئط ال سع ط ر بط الاستفاأة من تفاوت أسعار العملات الارتفاع والانخفاض دث " :ون الس العلى بذارتهبا أن نطلههب أحههد العمههلاء مههن ال ههس ط أن تقسنههه إحههدى العمههلات الههتي ارتفههع سههعسها أو الههتي ن مههل ارتفههاع الدسههتقبل القسنههب و لهه لكههه نب عههها السههعس الدستفههع علههى أمههل أن نههلحوف سههعسها ف مهها بعههد سههعسها ف تًي السعس الدلحوف ونسدأ لل س ط قبضها ونكان ربحه هذه الحالط فسو السعس وقد تتالى ال هس ط ب ع هذه العملط التي أقتًنه إياها ن ابط علحه وتتقانى عمالط الب عبا فهل ناز ل ؟) إن ههههذه العمل هههط قهههسض حسهههن مهههن ال هههس ط لعم لهههها ولا نهههاز لذههها در شهههاارضي الله عنه الذ ئهههط ال هههسع ط الآتي: فصههه احتسهارضي الله عنه عمالههط علهى العملههط الهتي تقسنههها لههبا وإن اعتههها لهه تكههان و لهط علحههه ولذها أن تتقانههى العمالههط لههط بأي صههارة الدعتههاأة الههتي برتسههبها علحههد ق امههها بدثههل هههذه العمل ههط بههدون قههسض ب ههسط ألا تتضههمن العما هه هبا ورأ ما ذ لا تسى الذ ئط مانعا من ق ام ال س ط سقساض العم هل مبلغها ل هساء عملهط أشلحب هط وإ ا انهن ال هس ط ههه الهتي العم ل شساء العملط ا شلحب ط أو ب عهها لحسهابه فهلا مهانع أن تتقانهى مهن العم هل العمالهط ستتالى ن ابط عن ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 9 التي تتقاناها عن مثل ههذا ال هساء أو الب هع بهدون قهسض حهتى لا تتضهمن ههذه العمالهط مها يمكهن أن نعته فائدة مستتًة على القسض الدذ ار. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 11 انههل اسههتودام صهه غط القههسوض الدتباألههطبا مهها بصع ههط الدههايمفتُبا ويمكههن تاسهه ع الفكههسة مههن أسههال ب التم لت ههمل رواأ ا عمههال بأن نلتهه م عههدأ مههلحه بدبههالو شهههسنط متسههاونطبا و صههل ههل واحههد مههلحه علههى الدبلههو ا ماع شهسيا القسعط أو التًت ب الدتف عل ه. الدساسلطبا وبتُ البلحاك الدس نهط والبلحهاك الهتي برهن إشهسافهابا ما أن لذذه الص غط تطب قات أخسى بتُ البلحاك و تَ ل . بدصلحع له إنساأات بذط عهن بدنل للسحب على الدك اف لتمانل رأس الدال العاملبا ونان ل وهه ب ع ملحت اتهبا وتدخل اًنساأات حسارضي الله عنه الدصلحع لدى البلح با لم برصل حاشط نام لزدأ لسهحب مبلهو لدايمفتُ أو ص انط عاشلط أو شساء قطعط ار بثمن اه با شساء معدات نسورنطبا ف مكلحان بتَ لسواتب ا .من السحب على الدك اف على أن ناأعاا مبلغا لشاثلا للمدة نفسها اختلاف بتُ أهل العل الدعاصسننبا على أقاال: هذه الدسألط لزلو جواز القروض الدتبادلة، الأول: على الجااز من الباحثتُ:وعل ه بع الدعاصسننبا فقد ن 5- ال س عبدالستار أبا دةل8)با و نذ س أألط الجاازبا بل ا تفى بأن من سبل الحمانط من لساطس الصسف الدقبالط شسعاً تباأل القسوض. 8- ال س لصاة صدنقهل3) . 3- ال س ناسف ال ب لهل6). 6- الباح ماهس الكب هل1). 1- الباح ب س محمد ماف لطفهل4). (2) التحوط في العملات، بحث منشور في كتابو: بحوث في الدعاملات 8/109، وفصلها114. (3) الفتاوى الاقتصادية ص164، النظام اصرفي اللاربوي ص 43. (4) حماية رأس الدال ص60، بحث غير منشور، عن عقود التحوط لطلال الدوسري ص263. (5) نحو مصرف إسلامي ص130 (6) التداول الإلكتروني للعملات، طرقو الدولية، وأحكامو الشرعية ص60 عن عقود التحوط لطلال الدوسري ص263. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 11 محمد ابن عث متُ وال س عبدالله بن عبدالسبضن ابن شبرنن ربضط الله عل هما علهى ون ال س شااز بصع ط الدايمفتُل9) اشتًاط أ ثس من أورة مع اختلاف التًت بل2)با وهه لا بزتلف عهن القسوض الدتباألط. وقد اختار هذا القال عدأ من الذ ئات ال سع طبا والفتاوى الجماع ط فمن ل : 5- لجلحط الفت ا للحدوة البر ط ل2). 8- ه ئط السقابط ال سع ط لبلح ف صل اًسلامه الساأال50). 3- الذ ئهط ال ههسع ط ل ههس ط الساشحههه الدصههسف ط للاسههتثمار ل كههان بههدنلا عههن أفههع الههسا للبلحههاك الدساسلط ل54 با800 با802 با925)با ول كان بدنلا عن ف الحسارضي الله عنه للعم ل لنلحظس القسار 303 82/3/5652هه)با فقد ن القسار على ما ذتي:" (3)-إذا تقدم عميل بطلب كشف حسيابو الجياري لبليد لزيدد عليي أن ييتم تعييوي الشيركة لبليد ضيعف الدبليد الدكشيوف ولينف فييترة الكشف أو بإيداع ما يعادل الدبلد الدكشوف لضعف فترة الكشف فهو غيير جيا ز عيرعا لأقيو قيرض ن العميييل إيييداع مبلييد يسيياوي الدبلييد اليي ي سييحبو وىيي ا فييلاف مييا لييو طلبيي الشييركة مييجيير قفعييا وليينف الدييدة فييفن الدنفعيية مشييتركة بييع الشييركة والعميييل وبيينف القييدر الدتسيياوي العييادل البعيييد عيين الحيل الربوية". ونصهويمكن العمييلات الييت لا ترغييب الاحتفيياظ اييا طسييتعمال الطريقيية الثاقييية الييت ذكر ييا للشييركة الييتمل ميين وىيي أن تقييوم الشييركة بإقييراض عملية أجنبييية /دولار إلم بنييو (أ) لدييدة لزيدودة وبييدون فوا ييد، وتقييوم الشركة طقتراض دولار/عملة أجنبية من بنو (أ) لنف الددة السابقة وبدون فوا د ". نقههام بلحهه الساشحههه ب ههساء عقههار ألدان هها الاستفسههار الآتي: لدصههسف الساشحههه ع طوقههد ورأ لله ئههط ال ههس وب عه بعد سلحط لتحق رب لمع العل أن شساء أو ب ع أي عقار ألدان ا نكان الدهارك ا لدها ) ولت لحهب الدقهتًض لساطس العملط نقام بلحه الساشحهه اقهتًاض الدهارك مقابهل إنهداع مبلهو مهن الهدولارات لهدى البلحه ملحهبا بعد مسور عام وب ع العقار بسب نقام بلحه الساشحهه بتسهدند القهسض لشها حصهله مهن الدار هات نت هط (7) يظين بعي البياحثع أصيا صيورة حادثية وقيد وجيدت في حاعيية قلييو 2/321 الآتي:" فيرع : الجمعية الدشيهورة بيع النسيا ن تأخ امرأة من كل واحدة من جماعة منهن قدرا معينا في كل جمعية أو عيهر وتدفعيو لواحيدة بعيد واحيدة ، إلم جخيرىن جيا زة كميا قاليو الولي العراقي ". (8) اللقا الشهري للشيخ العثيمع9/39-، (9) ملحق قرارات وتوصيات قدوات البركة في الاقتصاد الإسلامي ص 48 عن عقود التحوط لطلال الدوسري ص263. (10) الفتاوى الشرعية في الدسا ل الاقتصادية ص603 عن عقود التحوط لطلال الدوسري ص263. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 12 عمل ههط الب ههعبا أمهها مهها تبقههى مههن مار ههات ل ههسب مههن عمل ههط ب ههع العقههار) نقههام الساشحههه بب عههها السههاو غها الدهارك ا لدها وأعهاأ نفه لتحص ل أولارات لقائها. ففه ههذه الحالهط نكهان الساشحهه قهد اقهتًض مبل الدبلو لحت ط استثمارنط الدارك ا لدا فحمى نفسه من الدواطس ال ام ط لتذبذرضي الله عنه العملط. أمهها حالههط الخسههارة لب ههع العقههار بخسههارة) ففههه هههذه الحالههط نقههام الساشحههه ب ههساء مار ههات مههن السههاو وتأملهن الدانهاع وأصهدرت قسارهها ا الهسق وقد تداولن الذ ئهط لتسدند الع ومن لم تسدند القسض. ونصههههإن غيييرض اجتنيييا ىبيييوط أسيييعار النقيييود في الدعييياملات الت اريييية ي أسيييلو مييين الأساليب الدقبولة عرعا ىو غيرض مشيروع لا مياقع منيو. وأن أسيلو الل يو إلم عملييت اسيتقراض ربويية في كلتيا العمليتيع ىيو أسيلو وطرييق الداركات الألداقية وإقراض دولارات أمريكية بدون فوا يد لعمل مشروع وىيو اجتنيا لسياطر ىبيوط سيعر الداركيات بيع عيرا العقيار وبيعيو كيي لا يبتليع ىبيوط السعر بسبب التضمم النقدي الربح ال ي سيربحو التاجر من بيع ما اعتراه. ل ا لم تر الذيئة الشيرعية ىيي ا الطريييق لحماييية قفسيها ميين خطيير التضييمم النقييدي ماقعيا عييرعيا ميين الت ييا عيركة الراجحييي إلم علي تجار ا". ) اتفاق ههط السههحب علههى الدك ههاف بتُ شس ط الساشحه الدصسف ط للاستثمار وبلح الخل الدولي. وقد ورأ القسار:" وبتأمل الذيئية للاتفاقيية وجييدت أصييا تقييوم علييي أسيي متبادليية بييع الشييركة وبنييو الخليييا بحيييث لا يييدفع أي منهمييا الديي كورة للآخيير فا ييدة ربوييية علييي السييحب علييي الدكشييوف لوجييب ىيي ه الاتفاقييية ليي ا لا تييرى الذيئيية ماقعييا ".عرعيا من ى ه الاتفاقية 6- ورأ الدع ار التاسع ع س من الدعهانتَ ال هسع ط لذ ئهط ا﵀اسهبط والدساشعهط للم سسهات الدال هط اًسهلام ط مهها نصههه: "أرءاً لههدفع الفائههدة بههتُ الد سسههط ومساسههل ها فإنههه لا مههانع مههن أن تتفهه الد سسههط مههع تَههها مههن البلحههاك الدساسههلط علههى تغط ههط مهها انك ههف مههن حسههاات أحههدهما لههدى الآخههس مههن أون تقانههه فاائد"اهههه. وشاء مستلحده ال سعه: "مستلحد شااز ف الحساات ب تُ الد سسات ومساسل ها ها الحاشط العامهطبا وأن الدلحفعط الحاصلط من شساء ل لا بز الدقسض وحدهبا بل هه ملحفعط متماثلطبا وأنها ل سن من ات القسض وإيا من اًقدام على التعامل مع من نعامل با فلا تسأ مسألط لأسلفتٍ وأسلف )"اهه. ويمكن أن نستدل له بدا ذتي: ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 13 نابط الدلحفعط القسض ا﵀سمط با و ل: أن الفقهاء أشازوا صارا ف ها قسض وملحفعط لكلا الطسفتُالدل ل ا و ههها الدههتمح للمقههسضبا نقههال ابههن شههاس " أنههه مههتى بسحضههن الدلحفعههط للمقههتًض :شههازبا وإن بسحضههن للمقسض:ملحعبا نه سلف شس نفعابا فإن أارت الدلحفعط من الطسفتُ ملحع أنضا ما تكن نسورة "ل55). قههد طههسأ ا﵀ققههان هههذه القاعههدة فأشههازوا القههسض مههع حصههال ملحفعههط ههتَ متمحضههط للمقههسض الصههار و الآت ط: الكا با فقد قال ابن قدامط الصارة ا ولى: إقساض الدفل ل58): " فإن أفل سيمهبا فأقسنه ل اف ه ل شهس ش ئاً ملحهه شهازبا نهه إيها انتفهع اسهت فاء مها نسهتح اسهت فاؤهبا ولها ه ان لهه طعهام عل ههبا فأقسنهه مها ن ههتًنه بههه وناف ههه شههاز لههذل با ولهها أراأ تلحف ههذ نفقههط إلى ع ههال فأقسنههها رشههلاً ل اف ههها لذهه فههلا بأس نههه مصلحط لذما لا نسر ف هبا ولا نسأ ال سع بتحسيم ل " . عههطبا ففههه با أشههازوا أن نقههسض صههاحب ا رض الفههلاح مهها نصههل بههه ال راالصههارة الثان ههط: عقههد الد ارعههط الكا ل53):" و معتٌ هذا: قسض السشل فلاحه حباً ن رعهه أرنهه أو بشلحهاً ن هتًي بهه بقهساً و تَهها نهه مصلحط لذما " . ففههه الكهها الصههارة الثالثههط: السههفت طبا ل56)": قههال القانههه ونههاز قههسض مههال ال تهه للمصههلحطبا مثههل: أن نقسنهه بلهد ل اف هه بلهد آخههس لهتَب خطهس الطس نه ". قهال ابههن قدامهط : ل وروي عهن أبضهد شاازههها – أي السفت ط – بااحهد نهسر هتَ مهن لذمها مصهلحط نهه شهاازه والصح ما مصلحط لذما بص عاً ... بدلحصههاص لهه هههذا و ن . بد ههسوع تها بههل با ف ههها مضههسة لا الههتي الدصههاا بتحههسيم نههسأ لا وال ههسع با ملحهمهها ) اًاحهط علهى إبقهاؤه فاشهب با صهاصالدلح معهتٌ ولا با برسيمه على ل51) . وقهال ابهن ت م هط: ل ولكهن قهد نكان القسوض ملحفعط للمقهسض – مها مسهألط السهفت ط -ولذهذا سهههابا والصهح أنهها لا تكهسه ن الدقتًض انتفع بها أنضاًبا فف ها ملحفعط لذما بص عاً إ ا أقسنه )ل 54) . (11) عقد الجواىر الثمينة لابن عاس2/566. (12) الكافي لابن قدامة2 /126-4 /206-207 . ) (13) الكافي لابن قدامة2 /126-)، (14) الكافي لابن قدامة2 /126-)، (15) الدغ6 /437 . ) (16) لرموع الفتاوى 20/515 . ) ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 14 ابههن ت م ههط مانههع آخههس : ل والصههح الجههااز ن الدقههسض رأى و تعل ههل الجههااز قههال شهه س اًسههلام اللحفع بأمن خطس الطسن نقهل أراهمهه إلى له البلهدبا وقهد انتفهع الدقهتًض أنضهاً الافهاء له البلهدبا وأمن خطس الطسن با فكلاهما ملحتفع بهذا الاقتًاضبا وال هارع لا نلحههى عمها نهلحفعه ون صهلحه با وإيها نلحههى )عما نضسه ل 59) . وقوقشبأنه إلحاو مع الفارو مسنن : الأول: أن السفت ط ف ها قسض واحدبا ب لحما القسوض الدتباألط ف ها قسض ووفاء م سوط بقسض ووفاء . الثاني: بصهار الفقهاء الذنن أشازوا السفت ط اشتًطاا لجاازها أن نكان القسض الدقابل هتَ م هسوطبا وأن الدقتًضبا والقسض الدتباأل م سوط وف ه م ونط لا نكان ف ه م ونط على ل52) ويجاعن ل بأن ا﵀ققتُ مهن أههل العله علهى الجهااز ولها ب هسطبا فقهد قهال ابهن ت م هط ربضهه الله:" إن اشههتًط الدقههسض علههى الدسههتقسض أن نقسنههه بلههدة وناف ههه تَههها شههازبا وهههه السههفت طبا ن ل همهها نلحهى عما نلحتفع به اللحاس"ملحتفع بهذا القسضبا وال ارع لا ل 52). با فههإن أ ثههس أهههل العلهه الدعاصههسنن علههى الجههاازبا وقههد عللههاا لل ههااز بعههدة الصههارة السابعههط: بصع ههط الدههايمف أش اء ملحها: " إن الدلحفعط التي برصل للمقسض هذه الجمع ط لا تلحق الدقتًض شه ئا مهن مالههبا وقهد حصهل الدقهتًض على ملحفعط مساونطبا فف ها مصلحط لجم ع الد ار تُبا بدون أي نسر لااحد ملحه با وال هسع الدطههس لا نهسأ بتحسيم الدصلحط التي لا مضسة ف هابا بل نسأ بد سوع تها. ون هد لذل القال بجااز السفت ط". وناقش بأن بصع ط الدايمفتُ إن ان بهها شهسط لهدورات متلاحقهط فههه أاخلهط مسهألط أقسنهتٍ ب هسط أن ط أحد ا عضاء أن نتقدم الدور فلا ندخل ف ها. أقسن با وأما اشتًا (17) الدصدر السابق ( 29/531 . ) (18) ينظر: الجامع في أصول الرط لرفيق يوق الدصري ص304)، وبحيث القيروض الدتبادلية (ليو) أيضياً منشيور ل لية الدليو عبيد العزيز الاقتصادية ص ( 99) ، والعقود الدالية الدركبة للعمراني ص 144 . ) (19) لرموع الفتاوى 29/455. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 15 الدليل الثاني: أن الرط في القرض إنما حرم عرعاً ؛ لأقو ظلم مين الدقيرض للمقيترض،أمها الاتفهاو علهى اًقساض الدتباأل بتُ الدقسض والدستقسض بدبالو متساونط ولددة متماثلهطبا فله ف هه شههء مهن الظله حهد الطسفتُ . ينييياقش: ويمكييين أن بأن الظلههه هههها أحهههد أسهههبارضي الله عنه برهههسيم الهههسابا لم إن الهههسا أنهههااع وأرشهههاتبا وا صهههل م سوع ط القسض اًرفاو الدقتًض لا طلب اللحفع الد تًك. الدليل الثالث: أن الحاجة لذي ا البيديل ماسية لهب الدصهارف والت هار وأصهحارضي الله عنه الدصهانع والعقهاراتبا فها حل ش د لتمانل رأس الدال العا ملبا فالحاشط أصبحن حاشط ماسط وواقع ط ونسفع الحهسج والد هقط التعامههل وا مههس إ ا نههاو اتسههعبا ف كههان الل ههاء إلى هههذه الدعاملههط حههلار ولسسشههاً . وقههد تقههسر فقههها أن " الحاشط الخاصط تب ا﵀ظار " ل80) . و ا شباه واللحظائس : " الحاشط تلح ل ملح لط الضسورةبا عامط انن أو خاصط" ل85) . وتعانلاً على مبدأ عمام البلاى ف ما بس الحاشط ًصابتهبا وا مس إ ا ناو اتسع. وقال ال هههافعه: " بلح هههن ا صهههال علهههى أن ا شههه اء إ ا نهههاقن اتسهههعنبا نسنهههد ا صهههال : قااعهههد ال هههسنعطبا والاتساع: التًخ الخارج عن ا ق سط واطساأ القااعدبا وعبر الض عن الد قط" ل88) ويمكن أن يناقشبأنه لا ن سلى الحاشط إل هابا ولها س هل و فب هسوط ونهاابط نهب أن تكهان متحققهط ف ههبا والبدنل ماشاأ وها الاأائع الاستثمارنط الدتباألط بدنلاً عن القسوض الدتباألط. ويجيييا عييين ذليييوههههذه بأن اًشهههكال الفقهههه الاأائهههع الاسهههتثمارنط الدتباألهههط أ ثهههس مهههن اًشهههكال الصههارةبا فههإن أ ثههس تلهه الاأائههع تسههتثمس أسههااو السههلع ونههسأ عل ههها الصههارنطبا وعههدم التع ههتُ الدطلههارضي الله عنه طها البلح اًسلامه فإن ال س ات الاسه طط سهاو السهلعشسعابا والب ع قبل القب با ولا فسض نب نصعب معسفط انضباطه ال سوط ال سع ط لب ع السلع. لدسألة تحرم طلشرط، وتجوز علي سبيل الوعدالقول الثالث: أن ى ه ا (20) الدنثور في القواعد للزركشي ( 2 /25 . ) (21) الأعباه والنظا ر لابن نجيم ص99 )، والأعباه والنظا ر للسيوطي ص86 .) (22) قواعد الأحكام للعز بن عبد السلام ص650 .) ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 

رثيغدلا دعس نب زيز علادبع رو تكد لا دادعإ 16 ويمكن أن نستدل بأن الاشتًاط م ثس القسض لدخاله برن الحدن الدسوي(23)با والقاعدة الهتي عل هها أهل العل : ل ل قسض شس نفعاً فها را )با ف ملح القسض ح لحئذ بدون اشتًاطبا ونت التفاه عل ه خارج العقد من خلال مااعدة أو بدذ س ة تفاه با أون ربط عقدي بتُ القسنتُ. ويمكين أن ينياقشبأن ههذه ح لهط هتَ م هسوعط ن مها حهسم ف هه العقهد ابتهداءً وهها قهالذ : أخالهه برههن قاعدة : ل ل قسض شهس نفعهاً ) فإنهه هسم ف هه الدااطهأة والدااعهدةبا حهتى ولها انهن هتَ مل مهطبا فمهن ارضي الله عنه أولى إ ا انن مل مط. لفهاظبا ومهن الدقهسر فقههها أن الد هسط اللدعهسوف الد هسوطبا فهإ ا واعهده علهى له با فهها ومهن الدعلهام أن ا العقههد مهها تلفهه بههه العاقههدانبا ومهها العقههد الكتههابي إيهها ههها تعبههتَ وتاث هه للعقههد ا صههلهبا فههإن ت ههارطا اللف و نارأ العقد الدكتارضي الله عنه فإنه شسط معتد به شسعاً ولا نكتب. فسو م ثس بتُ السفت ط وبصع ط الدايمفتُ و تَهها مهن الصهار الهتي أشازهها والذي نظهس أنه لا أ ملحفعط للمقسضبا وبتُ هذه الصارة.الفقهاء مع وشا حصهههس الجهههااز الحاشهههط مههها بسانهههل الع ههه لهههدى ا حهههاط ونظهههسا لقهههاة أألهههط الدهههانعتُ فهههإن ب ههسط أن الدههايمفتُ) وبسانههل احت ههاج الدههايمفتُ لبصع ههط الدصههارفبا وبسانههل رأس الدههال العامههلبا نكان لا القسنتُ متماثلتُ الدهدة والدقهدار حهتُ ال هسطبا فهإن زاأت الدهدة أو الدقهدار بهلا شسط فلا ندخل ا﵀ذوربا والله أعل . (23)رواه الحارث بن أ أسامة، وفيو سوار بن مصعب متروك، قيال ابين ح ير في التلميي3/34، ىيو قاعيدة فقهيية لرميع عليهيا وإن لم تثب في حديث مرفوع. ﺷﺒﻜﺔ www.alu kah.n e t 